معاملات مارجین در کوینکس

معاملات مارجین در کوینکس به معامله گران این امکان را می دهد که با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، حجم معاملات خود را افزایش دهند و بدین ترتیب، پتانسیل سود (یا ضرر) خود را چند برابر کنند. این نوع معاملات برای افرادی مناسب است که درک عمیقی از بازار، تحلیل تکنیکال، و مدیریت ریسک دارند و به دنبال افزایش بازدهی از حرکات قیمتی بازار ارزهای دیجیتال هستند.

دنیای ارزهای دیجیتال همواره در حال تغییر و تکامل است و ابزارهای مالی جدیدی را به تریدرها معرفی می کند تا بتوانند از فرصت های موجود در این بازار پرنوسان بهره ببرند. معاملات مارجین یکی از همین ابزارهای قدرتمند است که به کاربران اجازه می دهد با سرمایه ای فراتر از موجودی اولیه خود، به معامله بپردازند و سودآوری خود را در صورت پیش بینی صحیح بازار به میزان قابل توجهی افزایش دهند. با این حال، همان طور که پتانسیل سود را بالا می برد، ریسک زیان را نیز چندین برابر می کند. اینجاست که اهمیت آموزش جامع و درک کامل سازوکار معاملات مارجین بیش از پیش نمایان می شود. صرافی کوینکس (CoinEx) به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب در میان کاربران فارسی زبان، قابلیت معاملات مارجین را ارائه می دهد که می تواند تجربه ای هیجان انگیز و در عین حال چالش برانگیز باشد. برای موفقیت در این عرصه، آگاهی از تمامی جنبه ها، از مفاهیم پایه تا استراتژی های پیشرفته مدیریت ریسک، ضروری است.

این مقاله حاصل تلاشی است تا شما را در سفر یادگیری معاملات مارجین در کوینکس، گام به گام همراهی کند. در این مسیر، با مفاهیم کلیدی این نوع معاملات آشنا خواهید شد، نحوه انجام عملی آن در پلتفرم کوینکس را به صورت دقیق خواهید آموخت، و مهم تر از همه، ابزارها و استراتژی های مدیریت ریسک را بررسی خواهید کرد تا با آگاهی و اطمینان بیشتری وارد این حوزه شوید. هدف این است که در پایان این مقاله، دیدی شفاف و عملیاتی نسبت به ترید مارجین در کوینکس داشته باشید و بتوانید تصمیمات معاملاتی آگاهانه ای بگیرید.

آشنایی با معاملات مارجین و مفاهیم کلیدی آن

معاملات مارجین، نوعی از ترید ارز دیجیتال است که در آن معامله گر با قرض گرفتن سرمایه از یک شخص ثالث (معمولاً صرافی)، قدرت خرید یا فروش خود را افزایش می دهد. این امکان به معامله گران اجازه می دهد تا با استفاده از اهرم، پوزیشن هایی با ارزش بالاتر از سرمایه اولیه خود باز کنند. به بیان ساده، سرمایه اولیه شما به عنوان وثیقه یا «مارجین» برای دریافت وام عمل می کند.

مارجین (Margin) چیست؟

مارجین به دارایی وثیقه گذاری شده ای گفته می شود که توسط معامله گر به عنوان تضمین برای وام دریافت شده از صرافی برای انجام معاملات اهرم دار سپرده می شود. این دارایی معمولاً در حساب مارجین شما نگهداری می شود و در صورت زیان در معامله، از آن کسر می گردد.

اهرم (Leverage) یا لوریج چیست و چگونه کار می کند؟

اهرم یا لوریج، ضریبی است که نشان می دهد تا چند برابر سرمایه خود می توانید معامله کنید. به عنوان مثال، اهرم 5x به این معناست که با ۱۰۰ دلار سرمایه خود، می توانید پوزیشنی به ارزش ۵۰۰ دلار (۱۰۰ دلار سرمایه شما + ۴۰۰ دلار وام صرافی) باز کنید. این اهرم، پتانسیل سود شما را تا ۵ برابر افزایش می دهد، اما فراموش نکنید که پتانسیل ضرر را نیز به همین میزان بالا می برد.

تجربه ها نشان داده اند که در ابتدای ورود به معاملات مارجین، انتخاب اهرم های پایین (مانند 2x یا 3x) می تواند به کاهش ریسک و افزایش فرصت یادگیری کمک کند. با این رویکرد، معامله گر می تواند با دقت و اطمینان بیشتری قدم بردارد و مهارت های خود را در مدیریت نوسانات بازار تقویت کند.

مفهوم وام گیری در مارجین (Borrowing)

وام گیری، فرآیندی است که طی آن صرافی به شما اجازه می دهد تا ارز دیجیتالی را برای ترید کردن با اهرم قرض بگیرید. این وام دارای نرخ بهره ای است که به صورت ساعتی یا روزانه محاسبه می شود و باید در زمان بازپرداخت وام به صرافی بازگردانده شود. وام گیری به شما امکان می دهد تا پوزیشن های بزرگ تری را باز کنید که با سرمایه اولیه شما امکان پذیر نیست.

تفاوت کلیدی: مارجین ایزوله (Isolated Margin) در مقابل مارجین کراس (Cross Margin) در کوینکس

صرافی کوینکس، مانند بسیاری از صرافی های دیگر، دو نوع حساب مارجین را برای مدیریت ریسک ارائه می دهد که هر یک ویژگی های خاص خود را دارند:

1. مارجین ایزوله (Isolated Margin):

در این حالت، مارجین (وثیقه) اختصاص داده شده به هر پوزیشن به صورت جداگانه و ایزوله نگهداری می شود. به این معنا که تنها مقدار مارجین تخصیص یافته به آن پوزیشن در خطر لیکوئید شدن (صفر شدن) است و سایر دارایی های شما در حساب مارجین در امان می مانند. این روش برای معامله گرانی مناسب است که می خواهند ریسک خود را برای هر معامله به دقت کنترل کنند و از گسترش ضرر به کل موجودی مارجین خود جلوگیری کنند. اگر یک پوزیشن با مارجین ایزوله لیکوئید شود، تنها دارایی های مرتبط با همان پوزیشن از دست می رود.

2. مارجین کراس (Cross Margin):

در این نوع حساب، تمام دارایی های موجود در حساب مارجین شما به عنوان وثیقه برای تمامی پوزیشن های باز شما در آن حساب در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که اگر یکی از پوزیشن های شما به سمت لیکوئید شدن پیش برود، سیستم به صورت خودکار از کل موجودی حساب مارجین شما برای جلوگیری از لیکوئید شدن استفاده می کند. مزیت این روش، انعطاف پذیری بیشتر در استفاده از سرمایه و کاهش احتمال لیکوئید شدن پوزیشن های کوچک است، اما ریسک بزرگ تر این است که در صورت نوسانات شدید بازار، ممکن است کل موجودی حساب مارجین شما به صورت همزمان لیکوئید شود. معامله گران باتجربه که چندین پوزیشن را به صورت همزمان مدیریت می کنند، ممکن است از این روش استفاده کنند.

در کوینکس، هنگام باز کردن پوزیشن مارجین، می توان نوع مارجین (ایزوله یا کراس) را برای هر جفت ارز انتخاب کرد. انتخاب بین این دو نوع به استراتژی معاملاتی و سطح تحمل ریسک شما بستگی دارد.

مفاهیم مهم: مارجین اولیه، مارجین نگهداری، مارجین کال و قیمت لیکوئید شدن

• مارجین اولیه (Initial Margin): حداقل مقدار سرمایه ای که برای باز کردن یک پوزیشن اهرم دار نیاز دارید. این مبلغ به عنوان وثیقه اولیه شما عمل می کند.
• مارجین نگهداری (Maintenance Margin): حداقل مقدار مارجینی که باید در حساب خود نگه دارید تا پوزیشن شما باز بماند. اگر ارزش دارایی های شما به زیر این سطح برسد، با خطر لیکوئید شدن مواجه خواهید شد.
• مارجین کال (Margin Call): هشداری است که صرافی زمانی ارسال می کند که حساب مارجین شما به زیر سطح مارجین نگهداری (Maintenance Margin) می رسد. این هشدار به شما اطلاع می دهد که برای جلوگیری از لیکوئید شدن پوزیشن هایتان، باید دارایی بیشتری به حساب مارجین خود واریز کنید.
• قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price): قیمتی است که اگر دارایی مورد معامله به آن برسد، صرافی به صورت خودکار و اجباری پوزیشن شما را می بندد تا ضرر صرافی را پوشش دهد. در این فرآیند، کل دارایی وثیقه شده شما (مارجین اولیه) از دست می رود. درک این قیمت برای مدیریت ریسک حیاتی است. این قیمت با تغییر اهرم، میزان مارجین و نوسانات بازار تغییر می کند.

پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short) در مارجین

• پوزیشن لانگ (Long Position): زمانی که پیش بینی می کنید قیمت یک دارایی افزایش خواهد یافت، پوزیشن لانگ باز می کنید. در این حالت، شما با استفاده از وام صرافی، ارز دیجیتال را خریداری می کنید و امیدوارید با افزایش قیمت، آن را با سود بفروشید و وام صرافی را بازپرداخت کنید.
• پوزیشن شورت (Short Position): زمانی که پیش بینی می کنید قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت، پوزیشن شورت باز می کنید. در این حالت، شما ارز دیجیتال را از صرافی قرض می گیرید و آن را در قیمت فعلی می فروشید. سپس، امیدوارید با کاهش قیمت، همان مقدار ارز را در قیمتی پایین تر خریداری کرده، وام صرافی را بازپرداخت کنید و از تفاوت قیمت سود ببرید.

شروع کار با معاملات مارجین در صرافی کوینکس (آموزش گام به گام)

برای شروع معاملات مارجین در کوینکس، نیاز به طی کردن چند گام اساسی دارید. این بخش به شما کمک می کند تا به صورت عملی وارد محیط معاملات مارجین شوید و اولین پوزیشن های خود را باز کنید.

گام ۱: ورود به بخش معاملات مارجین در CoinEx

ابتدا باید به حساب کاربری خود در صرافی کوینکس وارد شوید. پس از ورود، به دنبال گزینه "Exchange" یا "Trade" در نوار بالای صفحه (در نسخه وب) یا منوی اصلی (در اپلیکیشن موبایل) بگردید و روی آن کلیک کنید. سپس، در محیط معاملاتی، گزینه "Margin" را پیدا کنید. با انتخاب این گزینه، وارد بخش معاملات مارجین خواهید شد و می توانید جفت ارزهایی را که قابلیت معامله با اهرم را دارند، مشاهده کنید. کوینکس اهرم های متفاوتی را برای جفت ارزهای مختلف ارائه می دهد که می توانید بر اساس نیاز و استراتژی خود انتخاب کنید.

گام ۲: انتقال دارایی به حساب مارجین

برای اینکه بتوانید در معاملات مارجین شرکت کنید، لازم است مقداری از دارایی های خود را به حساب مارجین منتقل کنید. این دارایی به عنوان وثیقه برای وام هایی که از صرافی دریافت می کنید، عمل می کند و در صورت زیان در معاملات، از آن کسر خواهد شد.

برای این کار، از منوی "Assets" (دارایی ها) در بالای صفحه، گزینه "Spot Account" (حساب اسپات) را انتخاب کنید. در این بخش، می توانید گزینه "Transfer" (انتقال) را پیدا کنید. پس از کلیک بر روی آن، یک پنجره باز می شود که باید جزئیات انتقال را در آن وارد کنید:

• From: حساب "Spot" را انتخاب کنید.
• To: حساب "Margin" را انتخاب کنید.
• Coin: ارز دیجیتالی که قصد انتقال آن را دارید (به عنوان مثال USDT یا BTC) انتخاب کنید.
• Amount: مقدار ارز دیجیتالی که می خواهید به حساب مارجین منتقل کنید را وارد نمایید.

با تأیید (Confirm) این عملیات، دارایی شما به حساب مارجین منتقل می شود و آماده استفاده به عنوان وثیقه خواهد بود.

گام ۳: قرض گرفتن (Borrow) ارز دیجیتال از صرافی کوینکس

پس از انتقال دارایی به حساب مارجین، می توانید برای افزایش قدرت معاملاتی خود از صرافی کوینکس وام بگیرید. این وام به شما امکان می دهد تا پوزیشن هایی با اهرم باز کنید.

در رابط کاربری معاملات مارجین، دکمه "Borrow" (قرض گرفتن) را پیدا و روی آن کلیک کنید. یک پنجره پاپ آپ باز می شود که شامل پارامترهای زیر است:

• Coin: ارز دیجیتالی که می خواهید قرض بگیرید را انتخاب کنید.
• Period: مدت زمان پیش فرض وام را مشاهده می کنید. در اکثر موارد، این وام به صورت خودکار تمدید می شود، اما می توانید تنظیمات "Auto-renewal" (تمدید خودکار) را بررسی کنید.
• Borrowed Amount: مقداری که می خواهید قرض بگیرید را وارد کنید. صرافی حداکثر میزان قابل قرض گرفتن بر اساس دارایی وثیقه شما را نمایش می دهد.
• Daily Interest Rate: نرخ بهره روزانه ای که بابت وام باید پرداخت کنید، در این بخش قابل مشاهده است. این نرخ به صورت ساعتی محاسبه شده و به صورت روزانه اعمال می شود.

یکی از قابلیت های کاربردی در کوینکس، "Auto-Loan" (وام گیری خودکار) است. با فعال کردن این گزینه، صرافی به صورت خودکار و بر اساس حجم سفارشی که ثبت می کنید، به میزان لازم به شما وام می دهد. این ویژگی به سرعت بخشیدن به فرآیند معاملات کمک می کند و نیاز به وام گیری دستی را از بین می برد.

فرض کنید ۱۰۰ تتر در حساب مارجین خود دارید و قصد دارید با اهرم 5x معامله کنید. اگر گزینه "Auto-Loan" را فعال کرده باشید، هنگام باز کردن یک پوزیشن خرید یا فروش به ارزش ۵۰۰ تتر، کوینکس به صورت خودکار ۴۰۰ تتر (۵۰۰-۱۰۰) را به شما وام می دهد.

گام ۴: نحوه سفارش گذاری (Trading) در معاملات مارجین کوینکس

سفارش گذاری در معاملات مارجین کوینکس مشابه معاملات اسپات است، اما با این تفاوت که شما با سرمایه اهرم دار معامله می کنید. کوینکس انواع مختلفی از سفارشات را برای مدیریت دقیق تر معاملات ارائه می دهد:

• سفارش محدود (Limit Order): این نوع سفارش به شما امکان می دهد تا یک دارایی را در قیمتی مشخص و از پیش تعیین شده خرید یا فروش کنید. زمانی که قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد، سفارش اجرا خواهد شد.
• سفارش بازار (Market Order): با این سفارش، دارایی شما فوراً و با بهترین قیمت موجود در بازار خرید یا فروش می شود. این نوع سفارش برای سرعت در اجرا مناسب است، اما کنترل کمتری بر روی قیمت نهایی دارید.
• سفارش حد ضرر (Stop-Limit Order): این سفارش شامل دو قیمت است: یک قیمت توقف (Stop Price) و یک قیمت محدود (Limit Price). زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف می رسد، یک سفارش محدود در قیمت محدود شما فعال می شود. از این سفارش برای محدود کردن ضرر استفاده می شود.
• سفارش توقف بازار (Stop-Market Order): مشابه Stop-Limit است، با این تفاوت که زمانی که قیمت به قیمت توقف می رسد، به جای یک سفارش محدود، یک سفارش بازار فعال می شود. این بدان معناست که سفارش شما با بهترین قیمت لحظه ای بازار اجرا خواهد شد.

باز کردن پوزیشن لانگ (Long Position)

هدف از باز کردن پوزیشن لانگ، کسب سود از افزایش قیمت دارایی است. برای مثال، اگر انتظار دارید قیمت بیت کوین در برابر تتر (BTC/USDT) افزایش یابد، می توانید یک پوزیشن لانگ باز کنید.

در بخش خرید (Buy) جفت ارز مورد نظر، نوع سفارش (مثلاً Limit یا Market) را انتخاب کنید. سپس، در قسمت "Amount" (مقدار) تعداد ارزی که می خواهید خریداری کنید را وارد کنید. اگر از "Auto-Loan" استفاده می کنید، سیستم به طور خودکار وام مورد نیاز را محاسبه و فراهم می کند. پس از وارد کردن جزئیات، بر روی دکمه "Buy/Long" کلیک کنید تا پوزیشن لانگ شما باز شود.

باز کردن پوزیشن شورت (Short Position)

پوزیشن شورت برای کسب سود از کاهش قیمت دارایی استفاده می شود. اگر پیش بینی می کنید قیمت یک دارایی (مثلاً BTC/USDT) کاهش خواهد یافت، می توانید یک پوزیشن شورت باز کنید.

در بخش فروش (Sell) جفت ارز مورد نظر، نوع سفارش خود را انتخاب کنید. در قسمت "Amount" تعداد ارزی که می خواهید قرض بگیرید و بفروشید را وارد کنید. کوینکس به صورت خودکار ارز مورد نظر را به شما قرض می دهد تا آن را در قیمت فعلی بفروشید. پس از وارد کردن جزئیات، بر روی دکمه "Sell/Short" کلیک کنید تا پوزیشن شورت شما باز شود.

در هر دو حالت، بخش هایی مانند "Price" (قیمت)، "Amount" (مقدار) و "Total" (کل) را خواهید دید. یک نوار درصدی نیز معمولاً وجود دارد که به شما کمک می کند تا به سرعت درصد معینی از موجودی قابل دسترس خود را برای سفارش گذاری انتخاب کنید.

گام ۵: پیگیری و مدیریت پوزیشن های باز در مارجین

پس از باز کردن پوزیشن، پیگیری و مدیریت فعال آن برای جلوگیری از ضررهای ناخواسته و به حداکثر رساندن سود بسیار مهم است. در بخش معاملات مارجین کوینکس، می توانید وضعیت پوزیشن های خود را مشاهده کنید:

• سفارشات جاری (Current Orders): در این بخش می توانید سفارشات بازی که هنوز به طور کامل اجرا نشده اند را مشاهده و در صورت نیاز آن ها را لغو کنید.
• تاریخچه سفارشات (Order History): این قسمت، تاریخچه تمام سفارشات اجرا شده و لغو شده شما را نشان می دهد.
• نسبت مارجین (Margin Ratio): این یکی از مهم ترین شاخص ها در معاملات مارجین است. نسبت مارجین نشان دهنده سلامت پوزیشن شماست. هرچه این نسبت کمتر باشد، به لیکوئید شدن نزدیک تر هستید. فرمول دقیق آن ممکن است کمی پیچیده باشد، اما در کل، نشان می دهد که چقدر از دارایی وثیقه شما هنوز برای پوشش ضررها باقی مانده است. معمولاً صرافی یک آستانه (مثلاً ۱۲۰٪) برای مارجین کال و یک آستانه پایین تر (مثلاً ۱۰۵٪) برای لیکوئید شدن تعیین می کند.
• قیمت لیکوئید شدن اجباری (Forced Liquidation Price): این قیمت نیز در کنار پوزیشن باز شما نمایش داده می شود و باید همواره آن را زیر نظر داشته باشید. این همان قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود و دارایی وثیقه شما از بین می رود.

برای جلوگیری از لیکوئید شدن، اگر نسبت مارجین شما کاهش یابد، می توانید با استفاده از گزینه "Add Margin" (افزودن مارجین)، دارایی بیشتری را به پوزیشن خود اضافه کنید. این کار باعث می شود قیمت لیکوئید شدن شما از قیمت فعلی بازار دورتر شود و پوزیشن شما امن تر گردد.

گام ۶: بازپرداخت وام (Repayment) و بستن پوزیشن مارجین

زمانی که پوزیشن مارجین خود را بستید و سود یا ضرر شما مشخص شد، باید وام دریافتی از صرافی را بازپرداخت کنید. این گام برای جلوگیری از ادامه یافتن محاسبه بهره وام ضروری است. حتی اگر پوزیشن شما بسته شود، تا زمانی که وام را بازپرداخت نکنید، بهره همچنان محاسبه می شود.

در بخش معاملات مارجین، دکمه "Repay" (بازپرداخت) را پیدا کنید. در پنجره باز شده:

• Coin: ارزی که قرض گرفته اید را انتخاب کنید.
• Amount: مقداری که می خواهید بازپرداخت کنید را وارد کنید.

با کلیک بر روی "Confirm"، فرآیند بازپرداخت انجام می شود. صرافی کوینکس همچنین گزینه "Auto-Repayment" (بازپرداخت خودکار) را ارائه می دهد. فعال کردن این گزینه به صرافی اجازه می دهد تا پس از بستن پوزیشن، وام شما را به صورت خودکار و از محل دارایی های حساب مارجینتان بازپرداخت کند.

پس از بازپرداخت وام، سود حاصل از معامله (در صورت وجود) یا باقی مانده وثیقه شما در حساب مارجین باقی می ماند.

گام ۷: انتقال دارایی از حساب مارجین به اسپات

بعد از اتمام معاملات مارجین و بازپرداخت وام، می توانید دارایی های باقیمانده (هم سرمایه اولیه و هم سود کسب شده) را از حساب مارجین به حساب اسپات خود بازگردانید. این کار باعث می شود تا سرمایه شما دوباره به حساب اصلی تان منتقل شده و برای معاملات دیگر یا برداشت آماده باشد.

مراحل این انتقال شبیه به انتقال از اسپات به مارجین است، با این تفاوت که جهت انتقال را معکوس می کنید:

• از بخش "Assets" به "Spot Account" بروید.
• گزینه "Transfer" را انتخاب کنید.
• From: این بار "Margin Account" را انتخاب کنید.
• To: "Spot Account" را انتخاب کنید.
• Coin: ارز دیجیتال مورد نظر را انتخاب کنید.
• Amount: مقداری که می خواهید بازگردانید را وارد کنید.

با تأیید نهایی، دارایی ها به حساب اسپات شما بازگردانده می شوند.

مدیریت ریسک و استراتژی های موثر در معاملات مارجین کوینکس

معاملات مارجین، همچون شمشیری دو لبه، هم پتانسیل سودآوری بالا و هم خطر زیان های بزرگ را به همراه دارد. بدون یک استراتژی مدیریت ریسک قوی، حتی باتجربه ترین معامله گران نیز ممکن است با چالش های جدی مواجه شوند. درک و به کارگیری این استراتژی ها، به خصوص برای معامله گرانی که تازه با مفهوم اهرم آشنا شده اند، حیاتی است.

هشدار مهم: معاملات مارجین برای مبتدیان بسیار پرریسک است.

اگر تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده اید و یا تجربه کمی در ترید اسپات دارید، توصیه می شود قبل از ورود به معاملات مارجین، دانش و مهارت خود را در بازارهای سنتی تر تقویت کنید. ورود زودهنگام به این بازار می تواند به از دست دادن سریع سرمایه شما منجر شود. صبر، آموزش مستمر و تمرین، کلید موفقیت در این عرصه است.

درک مفهوم لیکوئید شدن (Liquidation): چه زمانی اتفاق می افتد و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

لیکوئید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن شما توسط صرافی است که زمانی رخ می دهد که نسبت مارجین شما به زیر سطح مارجین نگهداری (Maintenance Margin) برسد. در این صورت، صرافی تمام وثیقه شما را برای پوشش وام و کارمزدها استفاده می کند و شما کل سرمایه ای که به عنوان مارجین قرار داده بودید را از دست می دهید.

برای جلوگیری از لیکوئید شدن، همواره باید نسبت مارجین و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن خود را رصد کنید. اگر قیمت بازار به قیمت لیکوئید شدن نزدیک می شود، دو راهکار اصلی وجود دارد:

• افزودن مارجین (Add Margin): با واریز دارایی بیشتر به حساب مارجین خود، نسبت مارجین را افزایش داده و قیمت لیکوئید شدن را از قیمت فعلی بازار دور می کنید. این کار به پوزیشن شما "فضای تنفس" بیشتری می دهد.
• بستن بخشی از پوزیشن: با بستن قسمتی از پوزیشن خود، می توانید میزان وام دریافتی را کاهش دهید که این نیز می تواند به بهبود نسبت مارجین و کاهش خطر لیکوئید شدن کمک کند.

استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit)

این دو ابزار، ستون فقرات مدیریت ریسک در معاملات اهرم دار هستند:

• حد ضرر (Stop-Loss): یک سفارش حیاتی که به طور خودکار پوزیشن شما را در یک قیمت از پیش تعیین شده می بندد تا ضررهای احتمالی را محدود کند. هرگز یک پوزیشن مارجین را بدون تعیین حد ضرر باز نکنید. تعیین حد ضرر مناسب، نیازمند تحلیل دقیق و رعایت نسبت ریسک به ریوارد است. در کوینکس، می توانید هنگام باز کردن پوزیشن یا حتی پس از آن، سفارش Stop-Limit یا Stop-Market را برای پوزیشن خود ثبت کنید.
• حد سود (Take-Profit): سفارشی که به طور خودکار پوزیشن شما را در یک قیمت هدف مشخص می بندد تا سود شما را تضمین کند. تعیین حد سود مناسب، به شما کمک می کند تا از طمع دوری کرده و سودهای خود را در نقاط بهینه برداشت کنید. این سفارش نیز می تواند به صورت Limit یا Market ثبت شود.

مدیریت سرمایه (Capital Management)

رویکرد شما به سرمایه گذاری، نقش مهمی در موفقیت بلندمدت شما دارد:

• تقسیم سرمایه: هرگز تمام سرمایه خود را در حساب مارجین قرار ندهید. همیشه بخش عمده ای از دارایی هایتان را در حساب اسپات یا کیف پول های امن نگه دارید. این کار باعث می شود در صورت بروز اتفاقات غیرمنتظره در بازار یا صرافی، تمام سرمایه شما در خطر نباشد.
• تخصیص درصد مناسب: تنها درصد کمی از کل سبد دارایی خود (مثلاً ۵ تا ۱۰ درصد) را به معاملات مارجین اختصاص دهید. این درصد باید متناسب با سطح تحمل ریسک شما باشد.
• اهرم مناسب: در ابتدا، از اهرم های پایین (مانند 2x یا 3x) استفاده کنید و تنها پس از کسب تجربه و تسلط کافی، به تدریج اهرم را افزایش دهید. هرچه اهرم بالاتر باشد، نوسانات کوچک تر قیمت نیز می توانند منجر به لیکوئید شدن سریع تر شوند.

روانشناسی تریدینگ

تصمیمات معاملاتی اغلب تحت تأثیر احساسات قرار می گیرند. مدیریت صحیح روانشناسی ترید برای پایداری در بلندمدت ضروری است:

• پرهیز از طمع و ترس: این دو احساس، می توانند بزرگترین دشمنان یک تریدر باشند. طمع باعث می شود پوزیشن ها را بیش از حد نگه دارید و سودهای خود را از دست بدهید، در حالی که ترس ممکن است شما را وادار به بستن زودهنگام پوزیشن های سودآور یا باز کردن پوزیشن های بدون تحلیل کند.
• پرهیز از ترید انتقامی: هرگز پس از یک ضرر، سعی نکنید فوراً آن را جبران کنید. این نوع ترید اغلب منجر به تصمیمات عجولانه و ضررهای بیشتر می شود. پس از یک ضرر، بهتر است از بازار فاصله بگیرید، آرامش خود را بازیابید و سپس با ذهنی باز و تحلیلی جدید، وارد معامله شوید.
• داشتن برنامه معاملاتی: همیشه یک برنامه معاملاتی مکتوب داشته باشید که شامل نقاط ورود، خروج، حد ضرر، حد سود و حداکثر ریسک هر معامله باشد. پایبندی به این برنامه، شما را از تصمیمات احساسی دور نگه می دارد.

نکات کاربردی دیگر

• رصد اخبار و تحلیل بازار: همیشه از آخرین اخبار و رویدادهای مؤثر بر بازار ارزهای دیجیتال آگاه باشید. تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارها و الگوهای قیمتی) و تحلیل فاندامنتال (بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و فناوری) برای تصمیم گیری آگاهانه ضروری است.
• آگاهی از کارمزدها: کارمزد ترید و بهره وام در معاملات مارجین می تواند سودآوری شما را تحت تأثیر قرار دهد. همیشه قبل از ورود به معامله، ساختار کارمزدهای کوینکس را مطالعه کنید.
• شروع با سرمایه کم: در ابتدا، حتی اگر قصد استفاده از اهرم را دارید، با مبلغ کمی شروع کنید که از دست دادن آن تأثیری بر زندگی مالی شما نداشته باشد. این رویکرد، فرصت یادگیری بدون فشار روانی زیاد را فراهم می کند.

کارمزد و هزینه ها در معاملات مارجین کوینکس

آگاهی از ساختار کارمزدها و هزینه ها در معاملات مارجین کوینکس، برای هر معامله گری که به دنبال بهینه سازی سود خود است، ضروری است. در معاملات مارجین، علاوه بر کارمزدهای معمول معاملاتی، یک هزینه اضافی نیز برای وام دریافتی از صرافی وجود دارد.

ساختار کارمزدها در کوینکس

در معاملات مارجین کوینکس، شما با دو نوع کارمزد اصلی روبرو هستید:

1. کارمزد ترید (Trading Fee):

این کارمزد همانند کارمزدی است که در معاملات اسپات پرداخت می کنید و بر اساس حجم معامله شما و سطح VIP حسابتان در کوینکس محاسبه می شود. کوینکس معمولاً کارمزد را بر اساس نوع سفارش (میکر یا تیکر) و حجم معاملات شما تعیین می کند. به عنوان مثال، برای کاربران عادی (VIP0)، این کارمزد می تواند در حدود 0.2% از حجم معامله باشد. این کارمزد در لحظه انجام معامله از شما کسر می شود.

2. کارمزد بهره (Interest Fee) بر روی وام دریافتی:

مهم ترین تفاوت معاملات مارجین با اسپات، وجود کارمزد بهره است. زمانی که از صرافی برای معاملات خود وام می گیرید، باید بابت این وام، بهره پرداخت کنید. نرخ این بهره به صورت روزانه تعیین می شود و معمولاً به صورت ساعتی محاسبه و از حساب شما کسر می گردد. این نرخ بهره برای ارزهای مختلف و جفت ارزهای متفاوت، متغیر است و به عرضه و تقاضای وام در بازار داخلی صرافی بستگی دارد.

مثال برای محاسبه کارمزد بهره:

فرض کنید شما ۱۰۰۰ USDT وام گرفته اید و نرخ بهره روزانه (Daily Interest Rate) 0.01% است. این بدان معناست که در هر ۲۴ ساعت، شما باید 0.1 USDT (۱۰۰۰ * 0.01%) به عنوان بهره پرداخت کنید. اگر وام شما کمتر از یک ساعت فعال باشد، ممکن است بهره ای محاسبه نشود، اما برای مدت زمان های طولانی تر، این بهره به صورت متناسب با زمان وام گیری محاسبه و کسر خواهد شد.

تاثیر توکن CET بر کاهش کارمزدها

توکن CET (CoinEx Token) ارز بومی صرافی کوینکس است که مزایای متعددی برای کاربران این پلتفرم دارد، از جمله تخفیف در کارمزد معاملات. با هولد کردن توکن CET و یا استفاده از آن برای پرداخت کارمزدها، می توانید به سطوح VIP بالاتری دست پیدا کنید و از تخفیف های قابل توجهی در کارمزد ترید (شامل کارمزد معاملات مارجین) برخوردار شوید. این یک استراتژی هوشمندانه برای معامله گران فعال در کوینکس است تا هزینه های خود را کاهش دهند.

مقایسه کارمزد مارجین با فیوچرز (آینده) کوینکس

معاملات فیوچرز نیز مانند مارجین، از اهرم استفاده می کنند، اما ساختار کارمزد آن ها کمی متفاوت است. در معاملات فیوچرز، معمولاً علاوه بر کارمزد ترید، هزینه ای به نام "Funding Fee" (کارمزد تأمین مالی) وجود دارد که هر ۸ ساعت یک بار بین معامله گران لانگ و شورت مبادله می شود و هدف آن همسو نگه داشتن قیمت فیوچرز با قیمت اسپات است. در حالی که در مارجین، فقط کارمزد بهره روی وام دریافتی پرداخت می شود. این تفاوت در ساختار هزینه ها می تواند در انتخاب نوع معامله برای استراتژی های خاص، اهمیت داشته باشد.

در نهایت، همیشه توصیه می شود که قبل از انجام هر معامله مارجین، بخش کارمزدهای صرافی کوینکس را به دقت مطالعه کنید تا از تمامی هزینه های مرتبط آگاه باشید و بتوانید سودآوری معاملات خود را به درستی ارزیابی کنید.

سوالات متداول

معاملات مارجین در کوینکس برای چه کسانی مناسب تر است؟

معاملات مارجین برای معامله گرانی مناسب است که دانش کافی در زمینه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال دارند، با مفهوم اهرم و ریسک های مرتبط با آن آشنا هستند، و توانایی مدیریت احساسات خود را در شرایط نوسانی بازار دارند. این نوع معاملات به هیچ وجه برای افراد مبتدی یا کسانی که ریسک پذیری پایینی دارند، توصیه نمی شود.

چگونه می توانم از لیکوئید شدن در معاملات مارجین کوینکس جلوگیری کنم؟

برای جلوگیری از لیکوئید شدن، همواره باید نسبت مارجین خود را رصد کرده و در صورت نزدیک شدن به سطح هشدار (مارجین کال)، با افزودن مارجین (وثیقه بیشتر) به پوزیشن خود، نسبت مارجین را بهبود بخشید. همچنین، استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) در تمامی معاملات مارجین حیاتی است، چرا که این ابزار به طور خودکار پوزیشن شما را قبل از رسیدن به قیمت لیکوئید شدن می بندد و ضرر شما را محدود می کند.

حداکثر اهرم در مارجین کوینکس چقدر است؟

حداکثر اهرم قابل استفاده در معاملات مارجین کوینکس به جفت ارز مورد نظر بستگی دارد و برای هر جفت ارز می تواند متفاوت باشد. کوینکس اهرم های گوناگونی را، از 2x تا حداکثر 10x، برای جفت ارزهای مختلف ارائه می دهد. همیشه قبل از شروع معامله، حداکثر اهرم مجاز برای جفت ارز انتخابی خود را بررسی کنید.

آیا کوینکس از مارجین ایزوله و کراس پشتیبانی می کند؟

بله، صرافی کوینکس هر دو نوع مارجین ایزوله (Isolated Margin) و مارجین کراس (Cross Margin) را پشتیبانی می کند. کاربران می توانند هنگام باز کردن پوزیشن مارجین، انتخاب کنند که پوزیشن آن ها از نوع ایزوله باشد (که در آن فقط وثیقه تخصیص یافته به آن پوزیشن در خطر است) یا کراس باشد (که در آن تمام موجودی حساب مارجین به عنوان وثیقه برای همه پوزیشن ها عمل می کند).

کارمزد بهره در مارجین کوینکس چقدر است و چگونه محاسبه می شود؟

کارمزد بهره در معاملات مارجین کوینکس به صورت روزانه تعیین می شود و نرخ آن بر اساس عرضه و تقاضای وام برای هر ارز در پلتفرم متغیر است. این بهره به صورت ساعتی محاسبه و از حساب شما کسر می گردد. برای اطلاع دقیق از نرخ بهره هر ارز، باید به بخش مربوط به معاملات مارجین در وب سایت یا اپلیکیشن کوینکس مراجعه کنید.

آیا امکان کسب سود در معاملات مارجین کوینکس برای افراد مبتدی وجود دارد؟

گرچه از لحاظ تئوری امکان کسب سود برای هر کسی وجود دارد، اما معاملات مارجین به دلیل ماهیت اهرم دار خود، ریسک بسیار بالایی برای افراد مبتدی دارند. بدون دانش کافی، تحلیل صحیح و مدیریت ریسک اصولی، احتمال از دست دادن سرمایه به مراتب بیشتر از کسب سود است. توصیه اکید این است که مبتدیان ابتدا در معاملات اسپات تجربه کسب کنند و سپس با اهرم بسیار پایین و آموزش کامل وارد معاملات مارجین شوند.

نتیجه گیری

معاملات مارجین در کوینکس، ابزاری قدرتمند است که به معامله گران اجازه می دهد تا با استفاده از اهرم، پتانسیل سودآوری خود را در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال افزایش دهند. در طول این مقاله، با مفاهیم کلیدی مارجین، اهرم، وام گیری، و انواع حساب های مارجین (ایزوله و کراس) آشنا شدید. همچنین، مراحل گام به گام انجام معاملات مارجین در پلتفرم کوینکس، از انتقال دارایی تا بازپرداخت وام، مورد بررسی قرار گرفت. مهم تر از همه، بر اهمیت مدیریت ریسک، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر و حد سود، و رعایت اصول روانشناسی تریدینگ تأکید شد.

تجربه ها نشان داده اند که تسلط بر معاملات مارجین نیازمند زمان، صبر، و یادگیری مستمر است. هرچند پتانسیل سود در این بازار وسوسه انگیز است، اما باید همیشه به یاد داشت که ریسک لیکوئید شدن و از دست دادن سرمایه نیز به همان اندازه بالا است. از این رو، همواره توصیه می شود که با دانش کامل، تحلیل های دقیق، و رعایت جدی اصول مدیریت سرمایه و ریسک، قدم در این مسیر بگذارید. با تمرین و استفاده آگاهانه از این ابزارها در کوینکس، می توانید افق های جدیدی را در ترید ارزهای دیجیتال برای خود بگشایید و به اهداف مالی خود نزدیک تر شوید.